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Beneficios de poseer acciones a largo plazo
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La inversión a largo plazo implica mantener inversiones durante más de un año. Este enfoque incluye bonos, acciones, ETF, fondos mutuos y más. Pensar a largo plazo requiere disciplina y paciencia. Los inversores deben estar dispuestos a aceptar riesgos mientras esperan mayores retornos.
El crecimiento de la riqueza a largo plazo se logra mejor invirtiendo y manteniendo acciones. El S&P 500 tuvo pérdidas anuales en solo 13 años entre 1974 y 2023, mostrando que el mercado de valores genera ganancias con más frecuencia que pérdidas.
Puntos clave
El momento del mercado favorece las inversiones en acciones a largo plazo sobre operaciones a corto plazo.
El trading emocional perjudica los retornos de los inversores.
Los inversores del S&P 500 ganaron dinero durante la mayoría de los periodos de 20 años.
Los inversores que resisten las recesiones del mercado son considerados buenos.
La inversión a largo plazo reduce los gastos y compone los retornos.
Mejores retornos a largo plazo
La clase de activo se refiere a una categoría de inversión. Se asemejan a bonos o acciones. Su clase de activo ideal depende de su edad, tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y capital. ¿Qué tipos de activos son ideales para inversores a largo plazo?
Las acciones han superado la mayoría de los tipos de activos durante varias décadas. Desde 1928 hasta 2023, el S&P 500 tuvo un retorno geométrico del 9.80%. Esto supera a los bonos del Tesoro a tres meses (T-bills) al 3.30%, a los bonos del Tesoro a 10 años al 4.86%, y al oro al 6.55%.
Los mercados emergentes ofrecen los mejores retornos en el mercado de valores pero también el mayor riesgo. Esta clase tuvo buenos retornos promedio anuales, pero los altibajos a corto plazo los perjudicaron. Para el 30 de septiembre de 2024, el índice MSCI de Mercados Emergentes tuvo un retorno anualizado de 4.02% en 10 años.
Las grandes y pequeñas empresas también han superado. Hasta el 28 de octubre de 2024, el índice Russell 2000, que sigue a 2,000 pequeñas empresas, tuvo un retorno de 10 años del 8.39%. Para el mismo día, el índice Russell 1000 de gran capitalización había promediado un 13.15% durante la última década.
Importante
Las acciones más arriesgadas generalmente han superado a las cautelosas.
Resistir los altibajos
Las acciones son inversiones a largo plazo. Esto se debe en parte a que las acciones a menudo disminuyen entre un 10% y un 20% o más en valor rápidamente. Los inversores pueden resistir estos altibajos durante años o décadas para obtener un mayor retorno.
Desde la década de 1920, los inversores del S&P 500 rara vez han perdido dinero durante 20 años.
Incluso con la Gran Depresión, el Lunes Negro, el auge de la tecnología y la crisis financiera, los inversores que mantuvieron el S&P 500 durante 20 años habrían ganado dinero.
El rendimiento pasado no garantiza retornos futuros, pero la inversión a largo plazo en acciones generalmente compensa.
Decisiones menos emocionales y más rentables
No somos tan calmados y sensatos como decimos. La emotividad es un defecto en el comportamiento del inversor. Muchas personas profesan ser inversores a largo plazo hasta que el mercado de valores cae, luego retiran su dinero para evitar pérdidas.
Los inversores a menudo venden acciones después de una recuperación. Por lo general, regresan una vez que se han obtenido la mayoría de las ganancias. Comportamientos de comprar alto y vender bajo perjudican los retornos de inversión.
El Análisis Cuantitativo del Comportamiento del Inversor de Dalbar encontró que el S&P 500 devolvió un 9.65% anualmente durante los 30 años que terminaron el 31 de diciembre de 2022. El inversor típico de fondos de acciones ganó un 6.81% anualmente durante el mismo período.
Esto ocurre por varias razones. Algunas de ellas son:
Los inversores se preocupan por el arrepentimiento. Cuando los mercados caen, la gente suele seguir la corriente en lugar de su propio juicio. Temen arrepentirse de poseer acciones y perder más dinero a medida que disminuyen de valor, por lo que venden para calmar sus temores.
Falta de optimismo a medida que las cosas cambian. Los rallies del mercado inspiran optimismo, mientras que las caídas no. Los shocks a corto plazo, incluidos los económicos, pueden provocar fluctuaciones del mercado. Recuerda que estas interrupciones suelen durar poco tiempo y se resolverán pronto.
Al intentar cronometrar el mercado con demasiada frecuencia, los entusiastas del mercado de valores perjudican sus perspectivas de éxito. Una estrategia sencilla de compra y retención a largo plazo habría sido mejor.
Impuesto sobre las ganancias de capital más barato
Las ganancias de la venta de activos de capital son ganancias de capital. Se incluyen muebles e inversiones como acciones, bonos y bienes raíces.
Un inversor que vende un valor financiero después de menos de un año paga impuestos sobre la renta regular sobre las ganancias. Los llamamos ganancias de capital a corto plazo. Esta tasa impositiva podría llegar al 37% dependiendo del IGA del individuo.
Las ganancias de capital a largo plazo ocurren al vender valores mantenidos durante más de un año. Las ganancias se gravan hasta un 20%. Los inversores de menor impuesto pueden calificar para un impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo del 0%.
Más económico
El dinero es una ventaja importante de la inversión a largo plazo. Mantener acciones por más tiempo reduce los costos, haciéndolos más baratos que comprar y vender con frecuencia. ¿Cuánto cuestan todos estos?
La última parte mencionaba el ahorro de impuestos. Las ganancias de la venta de acciones deben informarse al IRS. Esto aumenta su factura de impuestos, lo que le cuesta más. Recuerda que las ganancias de capital a corto plazo cuestan más que las ganancias a largo plazo.
Luego vienen los costos de operaciones o transacciones. Su tipo de cuenta y firma de inversión determinan su pago. Al comprar y vender a través de un bróker, se retira una comisión, mientras que se aplican recargos al vender a través de su inventario. Su cuenta incurre en estos cargos al negociar acciones. Su saldo de portafolio disminuirá con cada venta.
Muchos inversores activos en 2024 utilizan corretajes por internet sin comisiones. En algunos casos, puede que no pague nada o parte de las operaciones. Sin embargo, los inversores deben medir el tiempo que dedican a las operaciones en relación con la diferencia de rendimiento entre una estrategia activa y una de compra y retención.
